Testiranje otpornosti na stres je metoda kvantitativne procjene rizika, koja se sastoji u određivanju vrijednosti nekonzistentne pozicije koja izlaže banku riziku, te u određivanju šok vrijednosti promjene vanjskog faktora - tečaja, kamatne stope i slično. Kombinacija tih vrijednosti daje predodžbu o tome koji će iznos gubitaka ili prihoda banka primiti ako se događaji razvijaju prema pretpostavkama. Testiranje otpornosti na stres široko se koristi za procjenu kreditnog rizika, rizika likvidnosti, valutnog rizika, kamatnog rizika i vrijednosti imovine.

Testiranje otpornosti na stres je analitički alat za bankarstvo. Zbog svoje pouzdanosti i sveobuhvatnog pristupa identificiranju rizika i utvrđivanja njihovog kvantitativnog učinka, testiranje otpornosti na stres je prepoznato i diseminirano, a dobiveni rezultati su sasvim jasno interpretirani i omogućuju unaprijed pripremiti potencijalno krizne situacije u aktivnostima banaka.

Testiranje otpornosti na stres definira se kao proces procjene stanja bankarskog sustava ili pojedine banke, kao i mogućnost njegove promjene kao posljedice pojave određenih nepredvidivih, ali prilično vjerojatnih situacija ili prijetnji u budućnosti.

Stručnjaci za stres MMF-a definiraju testiranje otpornosti na stres kao metodu za procjenu osjetljivosti portfelja na značajne promjene u makroekonomskim pokazateljima ili na iznimne, ali moguće događaje. U Smjernicama za pokazatelje financijske stabilnosti MMF-a, testiranje otpornosti na stres opisano je kao alat za analizu financijskog sustava koji se koristi za procjenu učinaka mogućih makroekonomskih događaja čija vjerojatnost nije točno poznata.

U Metodološkim preporukama o postupku provedbe testiranja otpornosti na stres u bankama Ukrajine, odobrenih Odlukom Odbora Narodne banke Ukrajine od 6. kolovoza 2009. godine br. 460, testiranje otpornosti na stres definirano je kao metoda kvantitativne procjene rizika, koja se sastoji u izračunavanju iznosa neusklađene pozicije koja izlaže banku riziku u određivanju šok vrijednosti promjena vanjskog faktora - tečaja, kamatne stope i slično. Kombinacija tih vrijednosti daje predodžbu o tome koji će iznos gubitaka ili prihoda banka primiti ako se događaji razvijaju prema pretpostavkama. Testiranje otpornosti na stres koristi se kao dio cjelokupnog sustava upravljanja rizicima u bankama.

Svrha testiranja otpornosti na stres je procijeniti rizike i odrediti sposobnost izdržavanja šokova na financijskom tržištu. Banka može pomoću testiranja otpornosti na stres:

  • identificirati ključne čimbenike rizika i prijetnje financijskoj i ekonomskoj sigurnosti banke;
  • odrediti iznos gubitaka općenito i za pojedine vrste imovine u slučaju ekstremnih događaja, kao i njihov potencijal za pokriće tih gubitaka;
  • procijeniti stanje kapitala i odrediti kvalitetu vlastitih tehnika upravljanja rizikom;
  • procijeniti adekvatnost upravljanja problemskim sredstvima i utvrditi dostatnost rezervi za nadoknadu mogućih gubitaka;
  • odrediti razinu financijske stabilnosti banke;
  • razviti sustav mjera za održavanje odgovarajuće razine bankarske sigurnosti i financijske stabilnosti, smanjenje rizika, neutralizaciju prijetnji i minimiziranje mogućih negativnih posljedica.

Najčešći predmeti testiranja otpornosti na stres su:

  • oštra promjena kamatnih stopa na domaće ili inozemno zaduživanje, zajmove, vrijednosne papire i slično;
  • značajna kolebanja tečaja;
  • kreditni rizik u kreditnim portfeljima;
  • nagle promjene u obujmu i strukturi kapitala financijske institucije;
  • iznenadne promjene vrijednosti hipoteke;
  • smanjenje likvidnosti i mogućnost neispunjavanja obveza banke;
  • vjerojatnost pojave sistemskog rizika na temelju naglog smanjenja likvidnosti ili kapitalnog gubitka, itd.

Prilikom provedbe testiranja otpornosti na stres, banke samostalno određuju popis i vrste rizika koji su za njih najrelevantniji. Narodna banka preporučuje da se uzmu u obzir sljedeći rizici:

  • kredit;
  • rizik likvidnosti;
  • tržišni rizik (valutni rizik, kamatni rizik);
  • operativni rizik.

Kao osnovne čimbenike rizika Narodna banka preporučuje sljedeće:

  1. makroekonomski pokazatelji:
    • stabilnost ekonomske situacije (ekonomska recesija, radikalna promjena u vektoru gospodarskog razvoja, neispunjavanje obveza prvoklasnih poduzeća za zaduživanje, itd.);
    • značajne fluktuacije nacionalne valute;
    • otvorenost i dostupnost međubankovnog tržišta;
    • razinu političke i međunarodne stabilnosti;
    • stabilnost financijskih tržišta, uklj. sposobnost suzbijanja špekulativnih napada;
    • promjene kamatnih stopa, primjerice LIBOR, diskontne stope i slično;
    • mogućnost amortizacije imovine, koja se daje kao kolateral za kreditne poslove banaka (osobito zbog pada cijena na tržištu nekretnina, krize pojedinih sektora gospodarstva itd.);
    • nestabilnost cijena energije;
  2. mikroekonomski pokazatelji:
    • sposobnost banke za pristup vanjskim izvorima podrške likvidnosti;
    • konkurentska pozicija banke (određena metodom SWOT analize kao opća procjena).

Testiranje otpornosti na stres uključuje kvantitativne i kvalitativne komponente analize. Kvantitativna analiza usmjerena je na utvrđivanje mogućih scenarija. Ona karakterizira opseg mogućih promjena tržišnih uvjeta i fluktuacija njegovih glavnih komponenti, što utječe na uspješnost banke i razinu njezine ekonomske sigurnosti. Analiza procjenjuje sposobnost kapitala banke da pokrije potencijalne gubitke i određuje skup mjera za smanjenje razine rizika, minimiziranje potencijalnih gubitaka i očuvanje i zaštitu kapitala.

Za testiranje otpornosti na stres koriste se sljedeće metode: testovi osjetljivosti, testovi scenarija i testovi ekstremnih vrijednosti.

1. Testovi osjetljivosti koriste se prvenstveno za procjenu značajnih pomaka u financijskim varijablama i njihov utjecaj na vrijednost portfelja, likvidnosti, kamatnih stopa itd. bez navođenja razloga za takve promjene. U pravilu se osjetljivost banke na djelovanje jednog određenog faktora određuje bez međusobnog odnosa s drugima. Pomoću analize osjetljivosti moguće je odrediti promjenu vrijednosti kreditnog portfelja u slučaju pojave kriznih fenomena različite složenosti ili skale po pojedinim neovisnim čimbenicima rizika. Utjecaj takve varijable određuje se samo na dinamiku pojedinačnog pokazatelja, primjerice, na iznos kapitala banke ili na razinu adekvatnosti kapitala, a njezin utjecaj na zajmove, likvidnost itd. uopće ne uzimaju u obzir.

Zbog jednostavnosti, brzine i dostupnosti za redovito praćenje, povijesno, prvi je počeo koristiti upravo one-faktorske modele koje su početkom 1990-ih razvili američki stručnjaci. Predložili su, kao scenarije, korištenje: pomak krivulje prinosa za 100 baznih bodova, povećanje stupnja nagiba ili izglađivanje krivulje prinosa za 25 baznih bodova, promjena indeksa dionica za 10% i tečaja glavnih valuta za 6%. Učinkovitost jednofaktorskih testova otpornosti na stres u usporedbi sa testiranjem scenarija i dalje je znatno niža, budući da se dobiveni rezultati ne oslanjaju na dubinsku analizu ekonomske i povijesne prirode procesa, te se stoga bolje koriste za kratkoročne prognoze, a ne za opravdavanje dugoročnih odluka, posebno u upravljanju rizicima.

2. Scenarijski testovi koriste se prvenstveno za stratešku procjenu složenih pojava i pokazatelja, primjerice za kreditni portfelj. U tu svrhu utvrđuju glavne čimbenike koji utječu na kvalitetu i dinamiku portfelja, a zatim razvijaju scenarije u kojima su ti čimbenici podvrgnuti stresnim procjenama u različitim kombinacijama. Važan aspekt korištenja testnih scenarija je da varijante hipotetskih očekivanih ekstremnih događaja moraju nužno biti uvjerljive i uvjerljive te se oslanjati na stvarne ili slične događaje koji su se dogodili u prošlosti, odnosno, trebali bi uzeti u obzir analizu povijesnih scenarija.

Za razliku od hipotetskih, povijesni scenariji mogu biti dublji, jer se temelje na određenom činjeničnom materijalu. Međutim, s obzirom da je čak i ponavljanje krize nemoguće pod istim okolnostima is istim rezultatima, njihove se posljedice ne mogu u potpunosti ekstrapolirati u budućnost. Stoga se često koriste tzv. Hibridni scenariji, koji omogućuju da se uzmu u obzir i povijesno iskustvo i mogućnost variranja financijskih varijabli svakog objekta testiranja otpornosti na stres, uzimajući u obzir utjecaj drugih čimbenika. Nedostatak višefaktorskih modela je u tome što ne uzimaju u obzir u potpunosti promjene u strukturi tržišta i institucija financijskog sektora.

3. Testovi ekstremnih vrijednosti, koji se nazivaju i scenariji maksimalnih gubitaka ili maksimalnog šoka, temelje se na procjeni provedbe najgoreg scenarija ili kombinacije faktora rizika, tako da njihova potencijalna negativna dinamika može dovesti do maksimalnih gubitaka - ispiranje kapitala ili čak bankrot financijske institucije,

Organizacijska shema za provođenje testiranja otpornosti na stres pokriva širok spektar pitanja sekvencijalnog prikupljanja informacija, provjeru njihove pouzdanosti, proučavanje iskustva, identificiranje rizika, odabir ispitnih modela, modeliranje kvantitativne i kvalitativne analize rizika te određivanje specifičnih parametara ispitivanja.

Preporuke Narodne banke o organizaciji testiranja otpornosti na stres su sljedeće:

  1. za testiranje otpornosti na stres, banka mora odabrati samo one pokazatelje čije kritične vrijednosti mogu izravno predstavljati opasnost;
  2. da bi se razvili scenariji događaja, potrebno je uključiti stručnjake iz različitih odjela banke u organiziranje stresnog testiranja;
  3. unutarnjim pravilima i procedurama banke treba jasno definirati što treba smatrati alarmnim signalima i rezervama, kao i postupak, prava i obveze pojedinih zaposlenika koji se odluče za provođenje testiranja operativnog stresa;
  4. rezultati testiranja otpornosti na stres trebali bi odmah biti predočeni upravi banke kako bi se poduzele odgovarajuće mjere za smanjenje rizika;
  5. zaključci o rezultatima testiranja otpornosti na stres, koji se podnose upravi, trebali bi biti razumljivi i sadržavati jednoznačno tumačenje istih;
  6. Potrebno je što više automatizirati funkcioniranje modela testiranja otpornosti na stres.

Jedna od najvažnijih faza organiziranja i provođenja testiranja otpornosti na stres je odabir objekta i definiranje stupnjeva gradacije za pokazatelj faktora. Obično, prilikom organiziranja testiranja otpornosti na stres postoje tri razine gradacije određenog događaja: umjerena, srednja i značajna. Međutim, u praksi takve razine mogu biti sve manje i manje. Određivanje parametara takve skale leži na razvijateljima testiranja otpornosti na stres.

Završna faza procesa testiranja otpornosti na stres je razvoj protumjera u slučaju prijelaza negativnih pojava i ekstremnih događaja iz hipotetskih u stvarne događaje. Razvijene mjere trebale bi odgovarati razini prijetnje i veličini potencijalnih gubitaka za banku. To se posebno odnosi na ona područja djelovanja u kojima je kontrola razine rizika običnim sredstvima otežana.

Stresno testiranje bankarskog sustava u cjelini može se provesti na temelju dva pristupa:

  1. fragmentiran, što određuje osjetljivost i ranjivost subjekata financijskog sektora na pojedine faktore rizika (na primjer, udio problematičnih kredita u kreditnom portfelju banke ili promjene tečaja) i utjecaj njihove dinamike na ključne makroekonomske pokazatelje (stopa inflacije, rast BDP-a, promjena u proračunskim prihodima), iznos javnog duga, itd.);
  2. integriran, što omogućuje analizu osjetljivosti financijskog sektora na djelovanje određenog skupa čimbenika rizika, koji se najčešće događa u praksi.

Obično se tijekom stresnog testiranja procjenjuje promjena u kapitalu bankarskog sustava zbog specifičnog makroekonomskog događaja, primjerice, pada tečaja ili pogoršanja kvalitete aktive kao posljedice ekonomske krize. Za bankarski sustav važno je procijeniti sustavni rizik zbog neravnoteže otvorenih međubankovnih pozicija na temelju tzv. Međubankovnih stresnih testova. Takva se procjena temelji na pretpostavci da bi stečaj jedne banke na temelju „učinka zaraze“ mogao dovesti do bankrota drugih banaka. Preporuke za provođenje takvog testiranja otpornosti na stres na temelju praktične primjene u okviru programa procjene financijskog sektora sastoje se od ispitivanja pojedinih banaka kako bi se identificirale institucije s visokim rizikom stečaja i utvrdila mogućnost kontaminacije drugih financijskih institucija ili bankarskog sustava u cjelini.

Metoda testiranja otpornosti na stres u banci

Metode testiranja otpornosti na stres kreditni rizik

Testiranje otpornosti na stres je procjena potencijalnog utjecaja na financijsko stanje kreditne organizacije niza izvanrednih, ali istodobno i vjerojatnih negativnih događaja.

Svrha testiranja otpornosti na stres je procjena adekvatnosti kapitala za nadoknadu gubitaka koje kreditna institucija može imati u slučaju stresnog scenarija.

Prema zahtjevima Banke Rusije, kreditna institucija bi trebala provoditi testiranje otpornosti na stres značajnih rizika na periodičnoj osnovi, ali u svakom slučaju, barem jednom godišnje.

Za razliku od VaR analize, stres testovi ne odgovaraju na pitanje o vjerojatnosti promjene čimbenika rizika. Scenariji testiranja otpornosti na stres razvijaju rukovoditelji banke i moraju biti opravdani. Testovi otpornosti na stres uključuju situacije modeliranja koje mogu uzrokovati izvanredan gubitak za banku. Istovremeno, testovi otpornosti na stres koji se temelje na nevjerojatnim uvjetima nisu preporučljivi.

Kreditni rizik je značajan za svaku banku i potreba za provođenjem testiranja otpornosti na stres u odnosu na taj rizik utvrđena je Uredbom Banke Rusije br. 3624-U od 15.04.2015.

Najveća pažnja posvećena je testiranju stresa na kreditni rizik u odnosu na korporativne zajmoprimce, s obzirom na veličinu odobrenih kredita. Osim toga, mnoge banke rizik koncentracije ne smatraju zasebnom vrstom rizika, smatrajući da je to sastavni dio ostalih rizika, prije svega kredita. Stresno testiranje kreditnog rizika prema korporativnim zajmoprimcima omogućuje istodobno testiranje stresa na rizik koncentracije.

Kada se provodi testiranje otpornosti na stres korištenjem usluge nadzora rizika, koristi se metoda kao što je analiza osjetljivosti na promjene faktora rizika.

Koncept testiranja otpornosti na rizik kreditnog rizika koji se nalazi u usluzi praćenja rizika je kako slijedi:

"Bez obzira na vanjske čimbenike, neposredni porast kreditnog rizika je posljedica pogoršanja financijske situacije zajmoprimaca i, posljedično, smanjenja kvalitete otplate duga."

Ovaj koncept omogućuje vam da jednostavno implementirate širok raspon stresnih scenarija. Evo nekih od njih:

Predloženo testiranje otpornosti na stres prvenstveno je usmjereno na procjenu jamstvenog kapitala banke i pokazatelja adekvatnosti kapitala izračunatih na temelju njega (H1.1, H1.2, H1.0). Prema rezultatima testiranja otpornosti na stres utvrđuje se potreba za dodatnim izvorima kapitala.

Izvješće o rezultatima testiranja otpornosti na stres provedeno pomoću usluge praćenja rizika sadrži informacije o

oglas

Igoryan, zdravo! Trpim pisanje plana samoliječenja ((((Zavidim vam bijelom zavišću koju ste već napisali.
U 193-T sve je općenito, ne mogu okretati lanac, što opisati.
Molim vas, savjetujte shemu (plan)?

Gospodin!
U vezi s objavljivanjem preporuka Centralne banke o testiranju otpornosti na stres (što nitko nije vidio), predlažem raspravu o problemu primjene suvremenih pristupa testiranju otpornosti na stres u ruskim bankama.
Budući da postoji vrlo malo informacija o ovom pitanju, bilo bi vrlo korisno ako bi netko ponudio razmatranje trenutne metodologije testiranja otpornosti na stres koja se koristi u banci.
Osim toga, uskoro će Centralna banka obvezati sve banke da redovno provode takav postupak, u vezi s kojim će biti potrebno napisati unutarnju situaciju koja uopće neće biti lako s obzirom na nedostatak informacija općenito, a posebno o Rusiji.

Za početak bih osobno bio zainteresiran znati je li netko ozbiljno uključen u to sada?

Tijekom cijele povijesti izdavanja preporuka bankama, Centralna banka nije smislila ništa osim izdavanja smanjene Baselove metodologije, u trenutku pripreme zahtjeva za usklađenost s Baselom III. I mnoge tvrtke nude automatiziranje ovog pristupa upravljanju rizicima.

No, po mom mišljenju, jednostavno pridržavanje zahtjeva preporuka Centralne banke za komercijalne banke nije djelotvorno. Osim izdavanja izvješća Centralnoj banci, potrebno je u potpunosti upravljati rizicima kreditnog portfelja, tečajnim rizicima... i, što je najvažnije, utjecati na vjerojatnost njihovog nastanka.

Što se tiče testova otpornosti na stres, ovaj blok je stvoren uz dostupnost povijesnih informacija, inače je beskoristan. Središnja banka neće zahtijevati provođenje testova otpornosti na stres, oni će ih sami provesti testiranjem trenutnih rezultata banaka, što svakako nije učinkovito za banke.

sprečavanje rizika

Znate li što je problem?

Basel se stalno razvija i nije činjenica da sutra Centralna banka neće izdati preporuke na temelju izmjena treće verzije Basela. Izvor je otvoren na internetskoj stranici Baselskog odbora (bis.org je malo pogrešan).

Sve ovisi o vašim ciljevima, ako je potrebno napraviti izvješća jednom i zaboraviti na sljedeće preporuke, bolje je čekati preporuke Centralne banke. Ako je cilj stvoriti sustav koji vam omogućuje da stalno spriječiti pojavu rizika i, u skladu s tim, zadovoljiti potrebe Centralne banke, onda morate početi s poslovnim procesom banke i akumuliranih povijesnih informacija.

komentar

  • Registracija: 14.03.2006
  • Poruke: 126
  • Registracija: 23.01.2007
  • Sigurno se ne osjećam kao majstor. Dakle, plankton. Ali dopustite mi da odgovorim.

    kivbox, mislim da je potrebno uzeti primjer iz Banke Rusije u metodologiji provođenja testova otpornosti na stres.
    Jeste li bar jednom pročitali, barem u prepričavanju njihovih "istraživanja"?
    Uzima se nešto hipotetičko - inflacija, pogoršanje kreditnog portfelja (% rasta rezervi), rast tečaja dolara i drugih smeća. Tada je njegov utjecaj i usporedba s nekim pokazatelj rangiran od strane banaka i povlačenje - 20% banaka grunted. Ali top 10 će stajati.

    Da sam na tvom mjestu, ne bih tako duboko ukrao - pogotovo BR ne zna što mu treba. Oni su uzeli hipotetski događaj - preračunate standarde, likvidnost korespondentnih računa, promjene u profitabilnosti i to je sve!
    Sam pristup - testiranje ovog rizika je besmislica. Ovdje je IMHO dopušten i dovoljan - samo da bi se pokazale granične vrijednosti pokazatelja uključenih u izračun ovog rizika. Na primjer, sada je tako nisko, postat će visoko ako je nešto toliko i neprihvatljivo - ako je toliko (to je prema našem sustavu gradacije). Ako imate izračun u ukupnom riziku, onda je još lakše.

    Posljednji put, stres test je bio glup - uzimalo je 40% depozita odjednom. Kakva rupa u likvidnosti korespondentnog računa. što se dogodilo sa standardima, profitabilnost. Tada sam zapisao što će se dogoditi, događaji, rezerve će se uključiti (propisano u ONIVD planu) - kao rezultat toga, likvidnost korespondentnog računa će se oporaviti za 2 dana, standard u tjedan dana, za mjesec dana banka će ući u normalan rad. Ruska banka zatražila je ovaj slučaj - oni su ga poslali - koliko sam shvatio, odvučeni su s oduševljenjem. Uskoro pričekajte smjernice. (već je postojala takva de Ms. vu)
    Posljednji put je bilo lijeno napraviti takav vrt - oni su samo glupo uzeli i iznijeli granične vrijednosti pokazatelja. uključeni u izračun standarda za kapital i likvidnost, prema kojima neće biti ispunjeni (što već svakodnevno gledamo.). Tako da uopće nije bilo sramotno, onda su hipotetske događaje povukle uši (uz izračun relevantnih standarda u prilogu, nekoliko opcija):
    1) Primanje gubitaka kao rezultat aktivnosti.. (H1.0, 1.1, 1.2 s tampon, bez tampon.);
    2) Povećanje ulaganja u dugotrajnu imovinu - kapital H1.0 nulira se tamo, ako se prekorači (samo uvodimo novi ABS) i
    3) Cyber ​​napad i krađa sredstava s korespondentnog računa N2.3, itd., Kako će stvaranje rezerve za ukradena sredstva utjecati na H1.0,1,2.

    Govorim tako dugo: za sada, što se tiče ovog posla (rizici), osim nejasne obveze organizacijske strukture, ostalo je savjetodavne prirode - i, u pravilu, nepismeno prevedeno od strane Basela. Ako ste učinili nešto svoje i pokazali BR da radite u tom smjeru, oni još ništa ne mogu učiniti. Uključujući i spomenuti f. 127 i 400 BP svake četvrtine smatram apsolutno beskorisnom glupošću, ni na koji način ne odražavajući rizik. Ali u svakom slučaju - imate procjenu rizika za granice ovog izračuna. Tako možete ispisati numeričku vrijednost komponenti izračuna, a zatim im prilagoditi događaj, koji može promijeniti tu brojčanu vrijednost i nazvati ga testom otpornosti na stres.

    Ali općenito. Koliko je loše učiniti ovu tupost. Što, gospodarstvo će gaziti zbog činjenice da će se test stresa za rizik kamate degenerirati?
    Sve organizacije, agenti stranog utjecaja, koje financiraju protivnici iz inozemstva, pokrili su, ali ne vide najvažniju.

    Dodaj - govoreći o izračunu standarda, mislim na najjednostavnije 2 znamenke brojnika - nazivnik (kapital / imovina), itd.

    popandopulos
    Slažem se da je to glupost, ali nigdje da odeš, moraš pisati)
    Stoga sam htjela pitati (budući da nema puno vremena za završetak projekta) da vidim metodologiju koju ste stvorili.
    Ako vam ne smeta, bit ću vrlo zahvalan, molimo vas pošaljite na [email protected]

    Hvala vam u svakom slučaju na informacijama!

    popandopulos,
    Slažem se da je to glupost, ali nigdje da odeš, moraš pisati)
    Stoga sam htjela pitati (budući da nema puno vremena za završetak projekta) da vidim metodologiju koju ste stvorili.
    Ako vam ne smeta, bit ću vrlo zahvalan, molimo vas pošaljite na [email protected]

  • Registracija: 23.06.2016
  • Poruke: 95
  • Poruke: 228

    senialytik
    Ispričavam se, čini se da je naš administrator prekrio obavijest - nije vidio vaš zahtjev.
    Mislim, u svakom slučaju, tehnika (ne razumijem koja) će vam biti beskorisna. Zato što se zasnivaju na onome što je posebno u banci i na način kako ga uši mogu povući prema zahtjevima. Ja idem ovuda. Pokušavam napraviti nove stvari na minimumu. Zapravo, nešto poput sustava rizika i testova otpornosti na stres postoje u gradu od kasnih 90-ih godina, nakon dobro poznate krize, tako da postoji mnogo poluautomatskih uzoraka-tableta-tehnika iz baza podataka izvještavanja, koje, po potrebi, prilagođavam zahtjevima. BR i Bazelske starješine. Vjerojatno imate nešto svoje. Vjerojatno postoji glavna metodologija, a onda je prikladna za stvarne specifične mogućnosti. Štoviše, nedavno su studije u Školi za bankarstvo ARB-a trajale gotovo 2 puta mjesečno - kupili smo online seminar (gdje je za Kotin za male banke, IAPC tip https://ibdarb.ru/shedule/5/event11620/) : //www.reglament.net/pages/vpodk_preorder.htm). To je, općenito, jeftino, 50K - ali možete vidjeti što nije jasno. Sada sjedim. Pišem, guram. Jasno je da gotovo sve ove procedure u smislu metodologije procjene rizika nisu ništa, one su usisane iz prsta i apsolutno besmislene - to je zajednička nit kroz sve te seminare i priručnike za obuku! ? Glavna stvar koja je ispunila Basel! Ja to ne mogu - pokušavam imati barem neko značenje.

    I ono što sam primijetio - to su sve vrste Bruxelles Basela, također, ljudi pišu (i prevode). Stoga su prisutna jata nedosljednosti i nedovoljnog rada. Najviše od svega razbjesni, kao da je nešto teoretski hipotetički potisnuto - BR je preveo te spekulacije, samo je on više nije zvao, nego je obavezan (od onoga što nisu prestale biti želje) - i činiti ono što želite. Ludnica. Ja razumijem da, iza brda, kontrola nad bankama je 2 reda veličine manje - dakle, postoji želja za uvođenje svih tih postupaka može biti korisno. Uz potpunu kontrolu nad svakim korakom, ova kontrola rizika je u velikoj mjeri izravna regulatorna funkcija, štoviše, metodologija za prilagođavanje teorijskih špekulacija stvarnim metodama. Ono što su oni glupo prenijeli zaposlenicima banaka, kojima je taj zadatak kao psa peta noga i es-ali ne mogu. Brad!
    Pa, i naravno, ako ne razumijem, onda je stvar u novcu - koliko dobro sada zarađuju dodatni novac na svim tim seminarima - isti ljudi koji zahtijevaju ovu glupost! Da, okreću se po Europi, raspravljajući o osnovama - što je također faktor. U isto vrijeme, pročitajte vijest da se uvođenje Basela zaustavilo u Americi, au mnogim europskim zemljama - a ne sada - štite svoje banke. I mi, nerazvijeni, ispred ostalih. Sa sabljom za odrezivanje glava. Maliuta Skuratov se odmara.

    Ovdje ću vam dati primjer (budući da ste svjesni rizika kamatne stope) nedosljednosti, gluposti i pofizma BR-a, pa čak i "briselskih starješina".
    1. Kako se dvije tablice izračuna kamatnog rizika povežu - što zahtijeva obrazac 117 i ono što se odražava u 2005.-U prilikom procjene ekonomske situacije banke. To su dvije potpuno različite i kontradiktorne tehnike? I primjenjuje se oboje.
    Evo još, ako ste zainteresirani:

    Kamatni rizik je rizik da će banka uzeti gubitak zbog činjenice da ubuduće, zamjenjujući imovinu koja je završila s dospijećem ili obvezama, možemo ih privući (smjestiti) po stopama zamjene na manje ili više postojećim. Na primjer, imamo hipoteku na 11%, resurse na 8%, a za godinu dana resursi mogu koštati 12%, itd.
    Metodologija izračuna tablice kamatnog rizika (primjene) u odnosu na ekonomsku procjenu banke u početku je bila u nedoumici - kako se ona može odnositi na mjerenje kamatnog rizika?
    Rizik likvidnosti zbog nedostataka u smislu privlačenja i plasmana možda nije činjenica: za pokriće dugoročnih ulaganja Banka ima kapital, dugoročnu statistiku stanja sredstava, koja će sigurno pokriti dugoročna ulaganja u budućnosti, likvidna hipoteka na hipoteku. I, naravno, ekstremna neizvjesnost predviđanja za tako dugo razdoblje nije ni u čemu da su uvjeti definirani u standardima likvidnosti kao trenutna likvidnost, do 30 dana i ukupni rezultat od više od godinu dana, bez ikakvog kvara po vremenu, i uključuju minimalna stanja tijekom protekle tri godine. što je sasvim logično, razumno i konzistentno sa zdravim razumom.
    U navedenoj tablici (aneks) kamatni rizik - razdoblja obračuna su 1-2 godine, 2-3 godine itd. 20 godina ili više - potpuno su nepredvidivi.
    Ako pogledate i usporedite metodologiju za službeni izračun kamatnog rizika na obrascu 127, tada je obračunsko razdoblje ograničeno na jednu godinu, a što je duže razdoblje tijekom godine, vremenski koeficijent postaje manji (razlika između imovine i obveza množi se s vjerojatnošću promjene stope % (tj., jaz je još uvijek pomnožen s 0,04)) Što je daljnji, manji jaz. Ako je razdoblje do 30 dana je blizu 100% - 4%, onda od šest mjeseci do godinu dana to je jednako 25% - 1%! Tijekom godine kamatni rizik se uopće ne kontrolira, što je apsolutno točno i u skladu je s načelima teorije vjerojatnosti i matematike. statistika.
    U tablici izračuna rizika za prijavu za procjenu ekonomskog stanja, za koju se banke prenose u skupinu 3, što je razdoblje duže, to je veći vremenski koeficijent (uključujući i do godinu dana, što je u suprotnosti s obrascem 127), a koeficijent se množi s cijelim jazom imovine-obveza, a ne udio od 4%?! Dakle, usporediva vrijednost od 6 do 12 mjeseci. više nije 1% (f.127), nego 1,4%. A onda se još više povećava, na primjer, s 2 na 3 godine 4%, sa 7 na 10 godina jednako je 10,6%, 10-15 godina na 13,3%, itd. Drugim riječima, Banka Rusije predviđa i obavještava banke da se za 7-10 godina stope mogu povećati za 10%, a preko 20 godina za gotovo 17%. To je apsurdno i proturječe državnoj politici smanjenja inflacije u budućnosti.
    Još jedno neobjašnjivo proturječje u izračunu jest da se jaz imovine-obveza uzima s rastućim koeficijentima, ali odnosi li se na kapital, koji postoji od tekućeg datuma? Slijedeći logiku čak i ovog "nelogičnog" izračuna, jaz bi se također trebao pripisati povećanju kapitala za određeni koeficijent, jer će za 5-10-20 godina neizbježno biti puno veći nego danas!

    Potraga za razlozima za uvođenje ovog dodatnog pokazatelja kamatnog rizika pokazala je da je to posljedica činjenice da su nakon uvođenja sankcija velike državne (oligarhijske) banke izgubile pristup jeftinim inozemnim resursima i uobičajenu praksu kreditiranja stranih banaka na niskim kamatama za kratko vrijeme i plasman ti resursi u dugoročnim kreditima, uključujući hipoteke, uzrokovali su im neke probleme, osobito pad profitabilnosti. Tada je, po hitnom postupku, ovaj pokazatelj dodan procjeni financijskog stanja banaka.
    Nije uzela u obzir činjenicu da se velika većina ostalih banaka nije bavila tim „prijevarama“ i nikada nije imala jeftine resurse i da kamatni rizik na toj inovaciji nema nikakve veze s njima i da se skok u% kamatnih stopa za njih ne može odraziti u tablici izračuna.,
    Nadalje, kao što je uobičajeno u našoj zemlji, velike (oligarhijske) banke dobivale su praktički besplatne državne resurse iz različitih fondova kako bi zamijenile inozemne kredite, uključujući u smislu povećanja kapitala, koji je uklonio njihove probleme, a ostatak bankarske zajednice dobio je pokazatelj dodatno vršiti pritisak na njih.
    Također se može pretpostaviti da je ovaj pokazatelj kamatnog rizika za procjenu financijskog stanja uveden u žurbi, nepromišljen, nije povezan s drugim pokazateljima (obrazac 127), a možda i jednostavno uzet od stranih analoga, a ne u potpunosti ili slabo prilagođen, preveden. Stoga, suprotno zdravom razumu i logici.

    Osim toga, na primjer, odlučujući čimbenik kamatnog rizika kojeg ne poznaju starješine jest prisutnost "zaliha slobodnih resursa", štoviše, bez naknade, koji se ne odražava u obliku 117. To je ono što praktično sve normalne (obične) banke sada imaju i što je sada u pravilu stavljeno na depozite kod Banke Rusije! Ako ih nema, onda da, tu će biti kamatni rizik, a ako ih ima više, onda o kakvim gubicima u stopi financiranja govorimo - ostavljanje resursa stopama zamijenit će se slobodnim?! Ipak, procjenjuje se, njime se teži i zadovoljava.

    Da, čak i za sve vrste mailova, također imamo mogućnost slanja zatvorene.

    Praktični vodič
    Testiranje otpornosti na stres u poslovnoj banci

    Priručnik predstavlja sveobuhvatan pregled organizacije stresnog testiranja rizika, kapitala, učinkovitosti poslovnih banaka. Razmatramo makroekonomska testiranja otpornosti na stres, kao i testove otpornosti na stres na mikro razini. Uz moderne svjetske prakse testiranja otpornosti na stres, u stresnim testovima u ruskim bankama razmatrana je i organizacija testiranja otpornosti na stres sukladno zahtjevima regulatora. Ovaj priručnik pomoći će u pripremi planova samoizlječenja, razvoju sustava ranog upozoravanja, kao i drugim potrebnim metodama i propisima banke u skladu s nadzornim zahtjevima Banke Rusije. Priručnik predstavlja obrazac plana samopopravljanja poslovne banke.

    Priručnik za menadžere i zaposlenike:

    • jedinice za upravljanje rizicima
    • usluge unutarnje revizije i unutarnje kontrole
    • podjele metodologije i analitike

    Elena Meshkova - više od 20 godina radila je u bankarskom sustavu, organizirala odjeljenje za procjenu i kontrolu rizika u OJSC-u „Rosselkhozbank“ i vodila ga 10 godina. Trenutno je izvanredni profesor na Odjelu za banke i upravljanje bankama Financijskog sveučilišta pri Vladi Ruske Federacije.

    Poglavlje 1. OCJENA FINANCIJSKE STABILNOSTI BANKARSKOG SEKTORA: MODERNI PRISTUPI
    Procjena na temelju tržišnih pokazatelja
    Ocjena na temelju sustava ocjenjivanja
    Sustavi ocjenjivanja bankovnog nadzora
    Analitički sustavi temeljeni na financijskim pokazateljima
    Sveobuhvatni sustavi procjene bankovnih rizika
    Statistički modeli
    Razvoj modela testiranja otpornosti na stres

    Poglavlje 2. CILJEVI, STVARI I ELEMENTI ISPITIVANJA STRESA
    Ciljevi testiranja otpornosti na stres
    Koncept testiranja otpornosti na stres
    Elementi za ispitivanje naprezanja
    Skripta za testiranje otpornosti na stres
    Model testiranja naprezanja
    Neto učinak
    Financijska stabilnost i likvidnost pri provedbi testova otpornosti na stres
    Vrste stres testova

    Poglavlje 3. NAČELA ORGANIZACIJE I PROVJERA STRESA
    Principi testiranja otpornosti na stres i nadzor koji je UKBN predložio 2009. godine
    Načela za formiranje i provedbu testova otpornosti na stres koje je predložio Međunarodni monetarni fond u 2012. godini

    Poglavlje 4. IZVORI PODATAKA ZA ISPITIVANJE STRESA
    Podaci za makroekonomske stres testove
    Podaci za mikroekonomske testove otpornosti na stres

    Poglavlje 5. POJEDINAČNI FAKTOR I VIŠESTRUKI FAKTORI
    Jednofaktorska stresna ispitivanja (analiza osjetljivosti)
    Višenamjenski testovi otpornosti na stres (analiza scenarija)

    Poglavlje 6. MAKRO I MIKROEKONOMSKI STRESI: ZNAČAJKE METODOLOGIJE I PONAŠANJA
    Makroekonomski testovi na stres
    Struktura sustava za ispitivanje naprezanja
    Mikroekonomski stres testovi

    Poglavlje 7. RAZVOJ PRAKSE STRESIRANJA BANKARSKOG SEKTORA
    Preporuke Međunarodnog monetarnog fonda za izgradnju testova otpornosti na stres
    Tržišni rizik
    Kreditni rizik
    Rizik likvidnosti
    Smjernice suvremenog razvoja prakse testiranja otpornosti na stres
    Organizacija testiranja bankarskog sektora od strane Banke Rusije

    Poglavlje 8. METODE PROCJENE RIZIKA KAO OSNOVA ZA ISPITIVANJE STRESA
    Procjena kreditnog rizika
    Aktuarske metode
    Tržišne metode
    Statističke i ekonometrijske metode
    Procjena tržišnog rizika
    ValueatRisk metoda za procjenu tržišnog rizika
    Testiranje modela
    Određivanje gubitaka iznad vrijednosti ValueatRisk
    Procjena rizika u valutnom i založnom riziku
    Procjena rizične pozicije za procjenu kamatnog rizika
    Procjena rizika likvidnosti
    Metoda koeficijenta
    Metoda analize jaza

    Poglavlje 9. KREDITNI RIZIK I OBILJEŽJA GRAĐEVINSKIH STRESNIH SUSTAVA
    Metodologija testiranja otpornosti na stres europskog bankarskog sustava
    Početna procjena parametara rizika
    Primjena makroekonomskih scenarija
    Izračun neispunjenih obveza i umanjenja vrijednosti
    Utjecaj na aktivu ponderiranu rizikom
    Stres testovi MMF-a u okviru programa za procjenu globalne financijske stabilnosti
    Formiranje modela testova otpornosti na kreditni rizik temeljen na makroekonomskom modelu
    Jednostavni stres testovi za procjenu kreditnog rizika na mikro razini
    Postupna procjena adekvatnosti kapitala
    Stres test na temelju matrice stratifikacije (Matrica rizika od stratifikacije)
    Ocjene migracije matrice u testiranju otpornosti na stres

    Poglavlje 10. TESTOVI STRESA ZA PROCJENU UTJECAJA NA UKUPNE POKAZATELJE ČIMBENIKA TRŽIŠNOG RIZIKA
    Regulatorni pristup procjeni tržišnih rizika i testiranju na stres
    Razvijanje pristupa procjeni tržišnog rizika u skladu sa sporazumima Baselskog odbora za nadzor banaka
    Standardizirani pristup
    Razvoj pristupa procjeni tržišnog rizika u skladu s regulatornim dokumentima Banke Rusije
    Suvremeni razvoj prakse testiranja tržišnog rizika
    Određivanje vrijednosti čimbenika rizika tijekom stresnog testiranja
    Rizik dionica
    Kamatni rizik
    Valutni rizik
    Testiranje stresa kamatnog rizika poslovne banke (bankovni saldo)

    Poglavlje 11. ISPITIVANJE LIKVIDNOSTI TRGOVAČKE BANKE
    Bazelski odbor za nadzor banaka Evaluacija najboljih praksi za testiranje likvidnosnog stresa
    Skripte za testiranje otpornosti na stres
    Metode i vremenski horizont
    Opseg testiranja naprezanja
    Svrha i korištenje rezultata testova otpornosti na stres
    Formiranje modela stresnog testa rizika likvidnosti

    Poglavlje 12. AGREGIRANO ISPITIVANJE STRESA, EKONOMSKI I REGULATORNI KAPITAL POSLOVNE BANKE
    Pojam ekonomskog kapitala
    Omjer koncepata ekonomskog kapitala i kapitala
    Ekonomski kapital u sustavu upravljanja rizicima
    Metode agregiranja rizika

    Poglavlje 13. ORGANIZACIJSKI ASPEKT ISPITIVANJA STRESA
    Uloga nadzornih tijela u organizaciji stresnog testiranja bankarskog sektora
    Organizacija testiranja otpornosti na stres u poslovnoj banci
    Raspodjela ovlasti i odgovornosti

    Poglavlje 14. MJESTO STRESA U SUSTAVU UPRAVLJANJA RIZICIMA I UNUTARNJU KONTROLE
    Primjena. PLAN ZA OBNOVU FINANCIJSKE ODRŽIVOSTI

    Metodologija testiranja otpornosti na stres

    "Unutarnja kontrola u kreditnoj instituciji", 2009., N 2

    U članku se raspravlja o značajkama primjene i metodologiji testiranja otpornosti na stres, čija se važnost naglo povećala zbog globalne financijske krize. Testiranje otpornosti na stres omogućuje vam da simulirate različite scenarije kako biste pomogli bankama i regulatorima da identificiraju i spriječe potencijalne rizike. Prema autoru, on može razjasniti složene međuovisnosti i postati vrijedan izvor informacija.

    Uloga testiranja otpornosti na stres u internoj kontroli

    S točke gledišta interne kontrole, procjena rizika treba identificirati i procijeniti interne i eksterne čimbenike koji mogu negativno utjecati na postizanje operativnih, informacijskih i ciljeva usklađenosti banke. Trebalo bi pokriti rizike kao što su kreditiranje, tržište, likvidnost, operativni (što uključuje rizik od prijevare, pronevjere imovine i netočnih financijskih informacija). Treba napomenuti da postoji značajna razlika između procjene rizika u kontekstu procesa interne kontrole i šireg koncepta upravljanja rizicima bankarskog poslovanja u cjelini. Primjerice, proces upravljanja rizicima u banci sastoji se od postavljanja organizacijskih ciljeva (kao što je cilj postizanja profitabilnosti) i određivanja, procjene i postavljanja limita na veličinu ostvarenih rizika koje je banka spremna prihvatiti kako bi ostvarila svoje ciljeve. S druge strane, proces interne kontrole je nužan kako bi se zadaci i politike koje se provode objasnili na vrijeme i primjenjivi, poštivala su se ograničenja usklađenosti i odstupanja ispravljala u skladu s politikom upravljanja. Stoga koncept upravljanja rizicima uključuje procjenu rizika i identifikaciju operativnih ciljeva definiranih za potrebe unutarnje kontrole, ali nije ograničen samo na njih. Navedeno je također formulirano u jednom od načela za procjenu sustava unutarnjih kontrola koje je razvio Bazelski odbor, naime: najviši menadžment treba osigurati procjenu i identifikaciju unutarnjih i vanjskih čimbenika koji mogu negativno utjecati na bankarske probleme, a ova procjena trebala bi obuhvatiti različite rizike s kojima se banka (npr. kredit, zemlja, rizik transfera, tržište, interes, likvidnost, operativni, pravni i ugled).

    U skladu s internom metodologijom unutarnje revizije, koju je također predložio Baselski odbor, djelovanje odjela za unutarnju reviziju trebalo bi uključivati ​​plan revizije utemeljen na riziku, provjeru i procjenu dostupnih informacija i priopćavanje rezultata analize zainteresiranim stranama. Uprava odjela interne revizije odgovorna je za pripremu plana revizije utemeljene na riziku. Ovaj plan odobrava najviša uprava banke ili odbor (ili njegov revizijski odbor), ovisno o postojećem modelu upravljanja. Budući da je testiranje otpornosti na stres, čija je uloga posebno intenzivirana u posljednjih nekoliko godina i koja je postala posebno relevantna zbog financijske krize koja se dogodila, sastavni dio upravljanja rizicima i može (i treba) biti uključen u plan interne revizije, potrebno je poznavati obilježja njegove primjene i metodologija njezine provedbe na makro i mikro razini.

    Makroekonomsko testiranje na stres

    Ilustracija ilustrira koncept testiranja makrostresom. Proces počinje odabirom ekstremnih, ali vjerojatno kriznih događaja. To mogu biti jednodimenzionalni događaji, kao što je izolirani pad cijena dionica. Jednodimenzionalni događaji mogu se kombinirati s višedimenzionalnim scenarijima u kojima se mijenjaju različiti makroekonomski čimbenici. Na primjer, deprecijacija dolara kombinirana je s padom BDP-a i rastom kamatnih stopa. Višedimenzionalni scenariji su realniji od jednodimenzionalnih događaja (koji se nazivaju i testovi osjetljivosti), kao što u stresnim situacijama faktori rizika obično djeluju. Scenariji se mogu konstruirati koristeći makroekonomski model koji generira predviđanja makro varijabli. Ti se scenariji mogu temeljiti na povijesnim događajima (na primjer, krizi tržišta u nastajanju 1998.) ili na hipotetičkim pretpostavkama. Također, scenariji se mogu temeljiti na probabilističkim metodama, u kojima se promjene (šokovi) temelje na stohastičkom modeliranju makro varijabli. Rezultati u području velikih odstupanja, u repovima distribucije, su ekstremni scenariji. Na primjer, scenarij se može temeljiti na repu raspodjele financijskih gubitaka. Treći pristup - koji se koristi za testiranje stresnih portfelja banaka - temelji se na matricama prijelaza kreditnog rejtinga. Konačno, scenariji se mogu definirati kao drugi učinak u bankarskom sektoru koji pati od zaraznih propusta banaka.

    Koncept testiranja otpornosti na stres

    Izvor: Bank of England.

    Kreditni modeli mogu se koristiti za testiranje otpornosti na stres, što je važan alat za osiguravanje financijske održivosti i za upravljanje sustavom na mikro razini prema Bazelu II. To je također postalo očito u svjetlu najnovije krize drugorazrednih hipotekarnih zajmova u Sjedinjenim Državama. Njegovi rezultati imali su katastrofalan učinak na globalnu financijsku stabilnost, iako su neke zemlje, posebice Njemačka, bile umjereno pogođene ulaganjima banaka u vrijednosne papire u nekretnine u SAD-u (s iznimkom određenih financijskih institucija). Testiranje otpornosti na stres omogućuje vam da simulirate različite scenarije kako biste pomogli bankama i regulatorima da identificiraju i spriječe potencijalne rizike.

    Organizacija testiranja otpornosti na stres

    Prilikom organiziranja testiranja otpornosti na stres važno je pokušati odgovoriti na sljedeća pitanja:

    1. koji se modeli rizika mogu smatrati kandidatima za testiranje na stres;
    2. kako se mogu provoditi testovi otpornosti na stres u kontekstu ovih modela rizika i koje će biti njihove prednosti i nedostaci;
    3. koji su modeli rizika empirijski prikladni za testiranje otpornosti na stres;
    4. što rezultati ovih stresnih testova znače u kontekstu adekvatnosti kapitala.

    U idealnom slučaju, testiranje otpornosti na stres započinje opaženim nepovoljnim makroekonomskim događajem koji se endogeno prenosi na scenarij kreditnog rizika u smislu različitih čimbenika rizika. Međutim, takav složen i sveobuhvatan sustav modeliranja rizika vjerojatno neće postojati u bankama, stoga su i druge metode, kao što su regresijska analiza, povijesno modeliranje i analiza osjetljivosti, prikladne za korištenje.

    Za provođenje testiranja otpornosti na stres potrebno je identificirati portfelj imovine i financijskih instrumenata koje treba analizirati, odrediti opseg i vremenski horizont promjena skupa čimbenika rizika. Krize mogu varirati u trajanju, a izbor vremenskog horizonta za krizni scenarij bitno ovisi o likvidnosti portfelja. Istodobno, sama likvidnost ovisi o veličini pozicija i karakteristikama tržišta. Preporučljivo je koristiti vremenske horizonte za razvijena tržišta u trajanju od najviše jednog mjeseca, a za tržišta u razvoju - ne više od dva mjeseca.

    Ponavljanje određenih scenarija znači ponovnu procjenu vrijednosti portfelja na temelju vrijednosti cijena, stopa i kamatnih stopa navedenih u scenariju. Potom se utvrđuju potencijalni dobici ili gubici. Završna faza je razvoj preventivnih mjera i uklanjanje utvrđenih slabih točaka u portfelju.

    Uklanjanje barem nekoliko slabih točaka omogućit će vrijeme za razbijanje lanca uzročno-posljedičnih veza, čija je krajnja veza nerazumni gubici. Imajući to na umu, testiranje otpornosti na stres može se usporediti s provjerom sveukupne spremnosti svih elemenata sustava za početak krize, a ne samo na formalno modeliranje eksperimenta i predviđanje gubitaka. Rezultati testiranja otpornosti na stres mogu se koristiti u sljedećim područjima:

    1. raspodjela kapitala po portfeljima i područjima djelatnosti;
    2. provjera pretpostavki na kojima se temelje statistički modeli;
    3. postavljanje ograničenja trgovanja;
    4. upravljanje rizikom bilančne likvidnosti.

    Za razliku od drugih disciplina upravljanja rizicima, testiranje otpornosti na stres nije uspostavljen smjer, a razvoj njegovih metoda u bankarskom sektoru se nastavlja. Sam pojam nema jasno formulirano tumačenje. Neki testovi otpornosti na stres u cijeloj industriji pokazuju da ovaj pojam znači širok raspon praktičnih mjera. Testiranje otpornosti na stres u pravilu se odnosi na procjenu učinaka kritičnih promjena izvornih podataka kako bi se utvrdili, na primjer, gubici ili rizik portfelja. Vjerojatnost tih ekstremnih promjena u stvarnosti obično blijedi u pozadinu. To, s jedne strane, čini testiranje otpornosti na stres manje ovisnim o specifičnim statističkim pretpostavkama za izvorne podatke. S druge strane, to može dovesti do nevjerojatnih ili nemogućih, nevjerojatnih zaključaka. Istodobno se vjerojatnost razumijeva kao logičko-empirijska dosljednost zajedničkih promjena u čimbenicima rizika. Općenito, pojam vjerojatnosti je subjektivan, za razliku od statističkog koncepta vjerojatnosti. I u tom aspektu, prilikom provođenja testiranja otpornosti na stres, povećava se uloga stručnjaka. Za djelomično izravnavanje ove subjektivnosti predlaže se manje ili više oslanjanje na stvarne prethodne događaje. Očito je da se u kriznim uvjetima gospodarstva korelacija faktora rizika dramatično mijenja, što otežava provjeru logičke i empirijske dosljednosti scenarija. Potrebno je shvatiti da metode testiranja otpornosti na stres uglavnom ne pretpostavljaju samo probabilističku procjenu pojave događaja, što bi omogućilo kombiniranje scenarija i statističkih metoda. Testiranje otpornosti na stres može razjasniti složene međuovisnosti i poslužiti kao vrijedan izvor informacija, jer usko povezuje promjene ulaznih parametara s promjenama u rezultatima.

    Važno je razlikovati od početka dvije vrste testiranja otpornosti na stres:

    1. redovito (sustavno), u koje je stres (ekstremne vrijednosti) uključen u model bez promjene njegove strukture;
    2. testiranje otpornosti na stres za analizu stresa (promjene) samog modela (modelni stres).

    Ako upravitelj rizika ne želi temeljito istražiti model, možete pokušati odabrati scenarije stresa koji ne proturječe postojećem modelu kreditnog portfelja. Inače će rezultati testiranja otpornosti na stres imati mali značaj za upravljanje rizicima ili biti pogrešni. To ne znači da je stres modela nevažan. Štoviše, upravitelj rizika trebao bi imati jasnu predodžbu o tome vjeruje li modelu rizika portfelja ili samom modelu rizika.

    Test koncentracije rizika od stresa

    Pogledajmo bliže redovito testiranje na stres i koncept rizika od stresnog testiranja koncentracije. Rizik koncentracije u cijelom sektoru obično se javlja kada je veliki postotak broja zajmova u portfelju koji se razmatra usko povezan, na primjer, ako ovise o općem faktoru rizika ili o malom skupu visoko koreliranih faktora rizika. Pogoršanje čimbenika rizika može izazvati neispunjenje obveza na značajan dio portfelja i kao rezultat toga uzrokovati materijalne gubitke. Kombinacija složenog tijeka rizika poslovnog procesa i velikog kreditnog portfelja, uključujući veliki broj čimbenika rizika, idealan je kandidat za primjenu metoda testiranja otpornosti na stres. Testiranje otpornosti na stres može pomoći u razjašnjavanju utjecaja pojedinačnih čimbenika rizika na kreditni portfelj, identificirati te čimbenike rizika koji sadrže većinu ukupne distribucije gubitaka i pomoći u boljem razumijevanju kako sektorski rizik koncentracije utječe na kreditni portfelj. U stvari, vrlo je teško odvojiti rizik koncentracije od kreditnog rizika - možda je najveći doprinos kreditnom riziku upravo rizik koncentracije. Iz tog razloga, metodologija testiranja rizika koncentracije stresa treba smatrati sastavnim dijelom općenitije metodologije testiranja otpornosti na kreditni rizik.

    Potrebna svojstva testova otpornosti na stres

    Kako bi se izbjegli problemi u modelima testiranja otpornosti na stres za sektorsku koncentraciju rizika, moraju se poštivati ​​sljedeća tri svojstva:

    1. vjerodostojnosti;
    2. dosljednost s postojećom strukturom modela;
    3. prilagodljivost portfelju i interno izvještavanje banke.

    Vjerojatnost podrazumijeva sposobnost izgradnje scenarija stresa koji je potreban kako bi se utjecalo na upravljanje rizikom banaka. Za to je potrebno da scenarij za stres bude vjerojatan i da ima neke izglede za stvarnu provedbu. U tu svrhu potrebna je veza između stvarnog i simuliranog svijeta. Ta je veza nužna, na primjer, kako bi se realni scenariji preveli u scenarije faktora rizika modela kreditnog portfelja. Takav odnos olakšava razvoj vjerojatnih scenarija i poboljšava odnos između rezultata testiranja otpornosti na stres i izravnog upravljanja kreditnim rizikom. Udaljenosti čimbenika rizika povezanih s stresom od trenutnih tržišnih uvjeta mogu biti signal za provjeru vjerojatnosti scenarija stresa. Kao suprotan primjer, možemo razmotriti scenarij istovremenog povećanja vjerojatnosti neispunjavanja obveza za sve zajmoprimce u određenoj industriji, recimo 100 puta. Takav događaj sigurno će izazvati veliki gubitak, ali ne izgleda kao vjerojatan scenarij. Na temelju nevjerojatnih stresnih scenarija, neće se poduzimati nikakve mjere upravljanja.

    Drugi je zahtjev koristiti konzistentan model kreditnog portfelja ili kvantitativnu osnovu koji obuhvaća i kombinira značajne rizike i služi kao osnova za aktivnosti upravljanja rizicima kao što su zaštita ili određivanje izloženosti riziku određenim zajmoprimcima. Testiranje otpornosti na stres treba pružiti pouzdanu sliku o tome kako će kreditni portfelj izgledati u kriznoj situaciji. Budući da se aktivnosti upravljanja rizicima obično temelje na specifičnom modelu kreditnog portfelja, važno je zadržati sam model portfelja kao nepromijenjen. U tom smislu, stres test mora uzeti u obzir povijesne zavisnosti (korelacije) faktora rizika, iako se korelacije mogu same ocijeniti kao čimbenici rizika. Treba koristiti sve dostupne informacije (uključujući makroekonomske prognoze). Dosljednost se obično postiže kada se naglašavaju “unutarnji” izvori rizika. Za model kreditnog portfelja ovo potonje može značiti testiranje na stres faktora sustavnog rizika.

    Za model kreditnog portfelja, testove otpornosti na stres treba shvatiti kao mogućnost kombiniranja novih informacija, kao što su ekonomske prognoze, koje su egzogene s modelom kreditnog portfelja, s pretpostavkama i informacijama sadržanim u modelu kreditnog portfelja. Ponekad su testovi otpornosti na stres nekompatibilni s povijesnim tržišnim iskustvom ili odabranim modelom upravljanja rizikom. To se, na primjer, odnosi na testove otpornosti na stres, gdje se određeni ulazni podaci modela posebno ističu, kao što su vjerojatnosti neispunjavanja obveza zajmoprimaca u određenom sektoru (često se naziva analiza osjetljivosti). Te se situacije rijetko primjećuju, ne samo zato što je malo vjerojatno da će se pojedinačni stres dogoditi, nego i zbog toga što se od ostalih inputa modela (vjerojatnosti neispunjavanja obveza dužnika u drugim sektorima) očekuje da će se promijeniti, barem u određenoj mjeri, a te promjene neće uključeni u primijenjeni stres test.

    Dok stres testovi mogu ukazivati ​​na osjetljivost portfelja na određeni faktor rizika, oni ne pokazuju točno ponašanje portfelja u stvarnom stresnom scenariju. Pogotovo za rizik koncentracije, važno je uzeti u obzir takve odnose kao korelacije između različitih čimbenika rizika, jer korelirani faktori rizika u kombinaciji mogu uzrokovati gubitke koji se neće pojaviti zbog pojedinačnog faktora kao takvog.

    Na temelju trećeg zahtjeva, testovi otpornosti na stres moraju se prilagoditi portfelju i njegovim zahtjevima za interno izvještavanje i odražavati određene karakteristike portfelja. Da bi se postigli ovi zahtjevi, testovi otpornosti na stres rizika koncentracije trebali bi se, primjerice, usredotočiti na sektore s relativno visokom izloženošću i visoko korelirani s drugim sektorima. Prilagodba izvještavanju znači da upravljanje rizikom mora biti spremno prevesti rezultate u određene akcije ili odluke o portfelju. To se može postići prepoznavanjem malog skupa faktora rizika koji imaju veliku moć objašnjenja.

    Primjer metodologije testiranja otpornosti na stres

    Jedan od mnogih mogućih pristupa odvaja čimbenike na velike i manje, čimbenici stresa podvrgnuti su glavnim čimbenicima, a manjim čimbenicima daje se mogućnost promjene ovisno o glavnim. Odabir glavnih čimbenika rizika za test rizika izloženosti stresu odražava prethodno znanje ili pretpostavke o koncentraciji sektora u portfelju. Na primjer, ako je menadžer za rizik zainteresiran za ispitivanje izloženosti rizicima automobilske industrije, on može odabrati odgovarajući faktor rizika, npr. Indeks tržišta automobilske industrije kao glavni čimbenik promjene. Svi ostali čimbenici rizika, kao što je faktor rizika u kemijskoj industriji, neće se izravno ispitivati ​​(mijenjati), nego će biti neizravno pogođeni zbog njihove pozitivne korelacije s glavnim čimbenikom.

    Kao glavni čimbenik nije potrebno ustanoviti samo jednu promjenjivu vrijednost. Štoviše, kretanje čimbenika rizika nije mnogo ograničeno, ovisno samo o ograničenjima koja se nameću glavnim čimbenicima kako bi se točno odredio scenarij stresa i modelirani odnos čimbenika rizika. Stoga, rezultat takvog testiranja odražava ne samo gubitak jednog portfelja, nego i raspodjelu gubitaka cijelog portfelja u cjelini. U biti, stres test pokazuje kako će izgledati raspodjela gubitaka portfelja u "paralelnom" svijetu, gdje je sve isto, s iznimkom glavnih čimbenika koji su bili podvrgnuti testiranju na stres. Dakle, utvrđeni glavni faktori rizika i jedinice mjerenja učinkovitosti, kao što su očekivani gubitak (očekivani gubitak), trošak rizika (VaR) ili očekivani gubitak (očekivani manjak), mogu se izračunati u izvornoj verziji i usporediti u prirodnim, skraćenim i najvišim vrijednostima učinci scenarija stresa. Tablica predstavlja usporedni opis prednosti i slabosti raznih mjera rizika.

  • Pročitajte Više O Shizofreniji